华鑫证券-指数基金跟踪周报：权益ETF净流出百亿，鑫选ETF调入大数据持续走高-240324

　　▌鑫选ETF策略

　　在前期报告《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略：指数基金投资+系列报告之一》中，我们通过“抽屉法”，在场内权益ETF池中进行测试。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】组合过去三年年化收益14.23%，最大回撤仅为8.6%，夏普比率达到1.44，样本内表现出色。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　鑫选ETF策略组合的目标，是在鑫选ETF池中通过持有的交易，同时跑出绝对收益和相对A股权益（以沪深300为例）的长周期相对收益。2024年初至今鑫选ETF绝对收益组合区间累计收益+2.09%，年化波动率9%远优于沪深300的16.72%。

　　鑫选ETF绝对收益组合最新持仓：东南亚科技ETF、能源化工、大数据、标普ETF。

　　▌新发市场追踪

　　新申报指数基金：7只A50ETF联接基金集中申报。本周新申报指数基金共18只，包括1只ETF（工银瑞信中证30年期国债ETF）、6只股票指数基金、9只ETF联接基金、2只债券指数基金。

　　新成立指数基金：本周新成立公募基金共39只，募集总金额506.55亿元，公募基金新发市场回温明显，债券基金仍为吸金主力。其中，新成立指数基金14只，首发规模276.29亿元，权益型被动产品中鹏扬中证国有企业红利联接A新发规模最大8.74亿元。

　　首发指数基金：下周首发指数基金6只：汇添富国证港股通创新药联接A、鹏华中证车联网主题联接A、博时中证红利低波动100ETF、南方上证科创板芯片ETF、易方达恒生ETF、广发恒生消费联接A

　　上市基金：下周即将上市基金共2只：华夏中证全指可选消费ETF、广发中证红利ETF。

　　▌ETF资金流测算

　　截至2024年3月22日，A股、债券、商品、跨境ETF本周净申赎金额分别为-144.77亿元、+2.62亿元、+5.98亿元、+18.09亿元。

　　细分类别来看，国内权益市场ETF中，宽基类ETF遭大幅赎回（-120.80亿元），其中双创净流出持续靠前（科创50净流出-34.14亿元、创业板指净流出-32.52亿元），MSCI中国A50互联互通（+7.47亿元）获资金积极布局。中信一级行业中，医药、煤炭、有色金属份额增幅靠前，电子、国防军工、非银行金融遭大幅抛售。因子类ETF中，红利板块本周分化，红利质量（+0.02亿元）获逆市增持，宽基红利净流出规模靠前（-3.30亿元）。主题类产品中，央国企相关ETF本周持续遭减持，规模达-4.16亿元。

　　跨境ETF本周整体获增持+18.09亿元，挂钩香港（+17.01亿元）市场ETF越跌越买份额增幅遥遥领先，日本（+2.43亿元）、美国（+1.79亿元）市场ETF仍旧获资金青睐。

　　商品类ETF中，黄金ETF资金获增持+3.28亿元。

　　▌ETF业绩表现回顾

　　本周国内权益市场涨跌分化，小盘好于大盘，中证2000录得+2.31%领涨。中信一级行业涨12/跌18，其中传媒+8.92%、农林牧渔+4.51%、计算机+3.51%涨幅靠前，有色金属、家电、医药、建材表现靠后。

　　全球大类资产本周行情：美股市场方面，三大指数本周集体收涨，纳斯达克指数涨+2.85%，标普500涨+2.29%，道琼斯工业指数涨+1.97%。港股方面，三大指数下挫，恒生科技指数跌-2.65%，恒生中国企业指数跌-1.08%，恒生指数跌1.32%。

　　本周A股ETF基金集体回调。分类型来看，行业ETF行情主要由传媒及养殖主导，医药行业挂钩ETF数量最多但本周跌幅靠前；宽基ETF中挂钩创业200、中证2000指数基金产品强势上涨，涨幅均超+2%；因子ETF中，红利类基金无绝对收益有相对收益，质量ETF回调；跨境ETF中日本、韩国、美国市场产品表现优异，收益中位数分别为+4.38%、+3.59%+2.12%。

　　 ▌风险提示

　　数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来